주식투자 투자의 거인에게 배워보자!

주식투자

워런 버핏의 성공투자 법칙

첫 번째, '주식을 사는 이유'에 답하는 것이다. '나는 오늘 구글 주식을 얼마에 한다. 왜냐하면..'이라고 대답할 수 있어야 한다. 워런 버핏은 투자하려는 주식이 가치보다 싸다고 생각할 때만 주식을 사야 한다고 강조한다.

 

둘째, '성공의 열쇠는 경영전략'에 있다. 기업의 뛰어난 경영전략이 있어야 기업이 성장할 수 있고, 투자자도 투자 성과가 따라온다.

삼성전자도 뛰어난 경영전략 덕분에 대한민국 1등 주식이 되었다.

 

셋째, '아무 생각 없이 따라 하지 마라'이다. 다른 사람이 하는 일을 생각 없이 따라 하면 동반 자살하는 래밍 쥐 때가 되고 만다.

 

넷째, 레버리지, 단검을 꽂고 운전하는 것이다. 운전 도중 갑자기 장애물이나 웅덩이가 나타나면 치명적인 사고가 발생할 수 있다.

빚을 내 주식 투자를 하면 한순간 파산하게 된다. 과거 20여 년 동안 주식시장 폭락이 여러 번 있었다. 

1998년 IMF 국가부도 위기, 2008년 세계 금융위가, 2020년 코로나 위기 등 예상치 못한 주식시장 폭락 때마다 빚으로 투자한 투자자는 대부분 파산했지만 현금 투자자는 시간이 지나면 원금회복과 더불어 위기 시 추가 투자로 큰 투자 수익을 올렸다. 즉 자신의 재정 여건에 맞게 여유 자금을 투자해야 한다.

 

다섯째, 인생이라는 고리는 가장 약한 데서 끊어진다. IMF 시절 잘 나가던 대우그룹이 해체되었다. 대우그룹의 가장 약한 고리는 부채 경영이었던 것이다. 인생이나 기업이나 투자 세계에서도 빚이 가장 약한 고리가 되어 순식간에 끊어질 수 있다는 것을 명심하자.

 

워런 버핏이 말하는 주식으로 돈 버는 방법

첫째, 투자 철학이 모든 것을 결정한다. 투자가 성공할지 실패할지는 우리의 분석이 얼마나 정확한가에 달려 있다.

즉 우리는 언제 투자해야 하느냐가 아니라 '무엇에' 투자해야 하느냐에 집중해야 한다. 개인투자자가 실패하는 이유 중 하나는 투자원칙도 없이 주먹구구식으로 투자하고 기업에 대한 연구 분석도 없이 투자하기 때문이다.

하물며 전자제품을 살 때도 여러 모델을 비교해가며 어떻게 하면 더 싸게 살 수 있는지 많은 시간을 투자하지만 주식투자는 거금을 투자하는데도 불구하고 아무 분석이나 노력도 없이 투자하다가 아까운 투자금을 잃고 만다.

 

둘째, 투자 대상 회사의 모든 것을 파악해야 한다. 투자회사의 경영자, 비즈니스 모델, 재무현황, 가격 수준 등 주식투자는 여러분보다 더 뛰어난 경영자에게 투자해서 튀어 난 성과를 낸 기업이 성장하고, 이익을 잘 내면 여러분이 투자한 회사의 주가는 상승하기 마련이다. 비즈니스 모델은 향후 성장할 수 있는 사업인지 살펴보아야 하고, 재무현황도 건실하고 투자회사의 주가가가 내재가치에 비해 싼 지 비싼지도 살펴보아야 투자 성과가 나올 수 있다.

 

셋째, 가격을 마음대로 올릴 수 있는 회사에 투자하라. 경제적 해자가 있는 기업에 투자해야 성공할 수 있다.

세계적인 기업인 애플은 아이폰이라는 스마트폰을 출시하면서 세계 1등 기업이 되었다.

 

넷째, 저평가된 주식을 싸게 사라. 주식시장은 비합리적일 때가 많다. 나의 투자 경험상으로도 IMF 시절 삼성전자는 35,000원까지 하락했다가 2021년 480만 원(액면분할 가격 96,000원)까지 올라 23년 만에 무려 137배 넘게 올랐다. 2008년 세계 금융위기 당시도 삼성전자는 하한가를 기록하며 40만 원까지 반토막이 났고 2020년 코로나 폭락사태로 42,400원까지 하락했지만 2021년 초 96,000원까지 두 배 이상 올랐다.

위기 시에는 우량주도 비합리적인 가격으로 저평가 상태가 되었고 그때 과감히 투자하면 싸게 살 수 있는 것이다. 워런 버핏은 평소 현금성 자산을 많이 보유한 것으로 유명하다. 그래서 예상치 못한 위기가 닥쳐올 때 보유한 현금으로 저평가된 우량주를 쇼핑해 큰 수익을 올리는 투자를 하고 있다. 우리도 평소에 일정 부분 현금을 보유하다가 위기 시 투자하면 큰돈을 벌 수 있다는 것을 실천해 봅시다.

 

다섯째, 중요한 것을 자신이 아는 것과 모르는 것이 무엇인지 아는 것이다. 주식투자는 실수를 줄이는 것이 더 중요하다.

우리가 실패의 대부분은 잘 모르는 기업에 투자하기 때문일 것이다. 앞으로는 우리들이 잘 알고 분석한 기업에 투자한다면 주식 투자 성공 확률은 높아질 것이다.